Банк Израиля предупреждает — банки злоупотребляют законом

Смягчение процедур несостоятельности, призванное поддержать граждан, привело к краткосрочному росту обращений и долгосрочному снижению темпов потребительского кредитования.

Об этом пишет Ice.

Новое исследование, проведенное Йонатаном Барзани и доктором Роем Штейном из исследовательского подразделения Банка Израиля, а также доктором Георги Вальтером из Университета Этвеша Лоранда, изучило долгосрочные последствия реформ законодательства о несостоятельности для поведения заемщиков и кредиторов в 14 странах Европы и в Израиле. Анализ основан на индексе «мягкой руки», который измеряет степень облегчения положения должника по семи параметрам процедуры.

Данные за 2001–2020 годы показывают, что реформы, упрощающие процедуры для должников, вызывают заметный рост числа заявлений о несостоятельности в кратко- и среднесрочной перспективе, с пиком через 3–4 года. Однако затем эффект ослабевает и через 6–7 лет показатели возвращаются к уровню, который был до реформы. В то же время влияние на кредитный рынок оказывается более продолжительным: поставщики кредитов снижают темпы роста потребительского кредитования. Падение достигает пика примерно через два года и сохраняется не менее пяти лет, не возвращаясь к прежним значениям. Это означает, что поведение заемщиков нормализуется, тогда как кредитный рынок претерпевает структурные изменения.

Отмечается, что изменения начинают влиять на рынок уже в момент принятия закона, а не только после его вступления в силу. Также выявлено, что разные элементы реформ воздействуют по-разному: меры, снижающие стигму банкротства и упрощающие процедуры, сильнее всего влияют на решение граждан подавать заявления, тогда как изменения условий списания долгов и процедур погашения в большей степени влияют на готовность банков выдавать кредиты.

Согласно графику исследования, рост индекса «мягкой руки» сопровождается временным увеличением числа заявлений о несостоятельности — до четвертого года с последующим снижением. Одновременно фиксируется устойчивое и значительное снижение темпов роста потребительского кредитования. Этот результат подчеркивает экономическую цену упрощения процедур: увеличение числа дел сопровождается сокращением доступности кредитов.

В Израиле реформа о несостоятельности и экономической реабилитации вступила в силу в 2019 году и упростила процедуры для физических лиц. После этого число заявлений выросло до 2022–2023 годов, а затем вернулось к уровням, близким к дореформенным. Однако влияние на рынок кредитования, как ожидается, будет более длительным: потенциальным заемщикам может быть сложнее получить потребительский кредит.

При этом авторы подчеркивают, что точная оценка эффекта израильской реформы осложняется кризисом коронавируса, начавшимся в марте 2020 года и вызвавшим значительные экономические потрясения.

Ранее Курсор писал, что Битуах Леуми сообщает: срочные изменения в выплатах.