Израильтяне могут потерять треть своей пенсии - как это произойдет

Инфляция способна заметно сократить реальные доходы израильтян после выхода на пенсию, даже если рост цен останется в пределах целевого диапазона Банка Израиля. При среднем показателе в 2,5% человек, получающий сегодня 15 тысяч шекелей в месяц, к 85 годам фактически сможет позволить себе товары и услуги лишь примерно на 9600 шекелей в нынешних ценах.

Об этом пишет Анат Гилад для "bizportal". Расчеты сделаны для человека, который выходит на пенсию в 67 лет и планирует бюджет до 85 лет. За эти 18 лет даже относительно умеренная инфляция способна существенно изменить покупательную способность накоплений и ежемесячных выплат.

Чтобы через 18 лет сохранить уровень жизни, который сегодня обеспечивают 15 тысяч шекелей в месяц, при средней инфляции в 2,5% потребуется получать уже около 23,4 тысячи шекелей.

Даже более низкий рост цен существенно меняет картину. При инфляции в 2% нынешним 15 тысячам шекелей через 18 лет будут соответствовать примерно 21,4 тысячи. Если средняя инфляция достигнет 3%, для сохранения той же покупательной способности понадобится около 25,5 тысячи шекелей ежемесячно.

Обратный расчет показывает масштаб потерь еще нагляднее. Фиксированные 15 тысяч шекелей в возрасте 85 лет будут эквивалентны примерно 10,5 тысячи сегодняшних шекелей при инфляции в 2%, 9600 при 2,5% и лишь около 8800 при 3%.

Целевой диапазон инфляции Банка Израиля составляет 1–3%, поэтому подобные сценарии не предполагают экстремального роста цен. Проблема заключается в продолжительности пенсионного периода: небольшое ежегодное повышение стоимости жизни постепенно накапливается. При средней инфляции в 2,5% цены за 18 лет вырастут примерно на 56%.

При этом отдельные расходы пожилых людей могут увеличиваться быстрее общего индекса потребительских цен. В частности, это может касаться помощи по дому, персональных услуг, содержания жилья и некоторых медицинских расходов.

Одновременно структура расходов после завершения трудовой деятельности меняется. Обычно сокращаются траты на дорогу до работы, содержание выросших детей и другие расходы, непосредственно связанные с карьерой. Поэтому при пенсионном планировании важно оценивать не только бюджет на момент выхода на пенсию, но и возможные потребности в 75, 80 и 85 лет.

Пенсионные выплаты также не обязательно остаются неизменными. На размер выплат из новых пенсионных фондов могут влиять доходность и актуарный баланс, тогда как для других пенсионных продуктов действуют собственные механизмы корректировки. Пособия Битуах Леуми также пересматриваются в соответствии с установленными законом правилами.

Однако рассчитывать, что все источники дохода будут автоматически увеличиваться точно вслед за стоимостью жизни, нельзя. Особое значение поэтому приобретают накопления за пределами пенсионного фонда.

Например, пенсионер с капиталом в миллион шекелей может предпочесть хранить значительную часть средств на депозитах или в наличной форме ради минимизации риска. В краткосрочной перспективе такой подход позволяет обеспечить доступ к деньгам, однако на протяжении десятилетий средства с доходностью ниже инфляции постепенно теряют реальную стоимость.

Одним из вариантов может быть разделение накоплений по срокам их использования. Деньги, необходимые для расходов в течение ближайших одного-двух лет, можно сохранять в ликвидной форме, средства на среднесрочные потребности размещать в менее волатильных инструментах, а часть капитала, предназначенную для более отдаленного будущего, инвестировать в активы с потенциалом роста.

Такой подход позволяет снизить риск ситуации, при которой человеку придется продавать долгосрочные активы после резкого падения рынка только ради покрытия текущих расходов. Конкретное распределение средств зависит от размера пенсии, накоплений, других активов, ежемесячных расходов и готовности переносить колебания рынка.

Показателен пример семьи, которая выходит на пенсию с ежемесячными расходами в 18 тысяч шекелей при совокупной пенсии и пособиях в размере 13 тысяч. Первоначальный дефицит составляет 5 тысяч шекелей в месяц, или 60 тысяч в год.

Если расходы будут ежегодно увеличиваться на 2,5%, а доходы расти медленнее, разрыв со временем значительно расширится. Для сохранения нынешнего уровня потребления расходы такой семьи к 85 годам достигнут примерно 28 тысяч шекелей в месяц.

Поэтому оценивать достаточность пенсионных накоплений предлагается сразу по нескольким сценариям. Для этого ожидаемые расходы можно рассчитать до 85-летнего возраста при средней инфляции в 2%, 2,5% и 3%, а затем сопоставить полученные суммы с будущей пенсией, пособиями, дополнительными доходами и имеющимися сбережениями.

Ранее "Курсор" писал, что долги израильтян по кредитам существенно выросли.