500 шекелей к зарплате ценой будущей пенсии — суть новой идеи

Новая инициатива, которую продвигает председатель Национального экономического совета профессор Ави Шамхун, внесла неопределенность в вопрос пенсионных накоплений в Израиле. Опубликованное в начале недели предложение предусматривает отмену обязательных отчислений работника в пенсионную систему до достижения им 40 лет. Инициатива уже подверглась резкой критике со стороны экспертов по пенсионному планированию и Гистадрута. При этом остается много вопросов о том, что такой шаг будет означать для обычного израильского работника.

Об этом пишет mako.

Что вообще означает отмена обязательных пенсионных отчислений?

Согласно документу Национального экономического совета, работники младше 40 лет больше не будут обязаны отчислять часть своей зарплаты в пенсионный фонд. Сейчас автоматически удерживаются 6% от валовой зарплаты работника. После отмены этого требования его чистая зарплата увеличится. При этом отчисления работодателя сохранятся: 6,5% от брутто на пенсионные выплаты и еще 6% на выходное пособие.

Согласно предложению, работник также сохранит связанные с пенсионной системой страховые покрытия, включая страхование инвалидности и страхование членов семьи в случае смерти. Изменение не будет принудительным в обратном смысле: работник сможет продолжить самостоятельно отчислять деньги в пенсионный фонд до 40 лет. Однако отказ от отчислений станет вариантом по умолчанию, и тому, кто захочет продолжать накопления, придется самому активно заявить об этом.

Как это отразится на зарплате сейчас и на пенсии потом?

Национальный экономический совет оценивает, что изменение позволит каждому работнику младше 40 лет получать примерно на 500 шекелей больше чистыми каждый месяц. Цена этого решения проявится через десятилетия, после выхода на пенсию.

Согласно расчетам Шамхуна и Абрахама Зофника, средняя ежемесячная пенсионная выплата снизится с 17 тысяч шекелей брутто до 14,9 тысячи — то есть примерно на 2100 шекелей. В пересчете на чистую сумму пенсия уменьшится на 1800 шекелей: с 16,6 тысячи до 14,8 тысячи шекелей.

Причина большой разницы связана с эффектом сложного процента: чем дольше деньги находятся в пенсионных накоплениях, тем больше времени у них есть для роста за счет доходности и реинвестирования.

«Деньги, которые внесены в 25 лет, могут работать на фондовом рынке более четырех десятилетий. Деньги, внесенные в 40 лет, уже потеряли значительную часть этого преимущества», — объясняет генеральный директор Центра финансового планирования Израиля Элияу Аттия.

Аттия подсчитал и размер накоплений, от которых молодые работники могут отказаться в рамках инициативы Шамхуна. По его словам, ежемесячный взнос в размере 600 шекелей с 23 до 40 лет дает в общей сложности 162 тысячи шекелей накоплений. Если эту сумму оставить в пенсионном фонде до 67 лет без дальнейших взносов, она может вырасти примерно до 410 тысяч шекелей. Такой капитал соответствует пенсии около 2 тысяч шекелей в месяц.

Кто особенно рискует пострадать от изменения?

Исследование Шамхуна исходит из предположения о практически непрерывной карьере — с 25 до 70 лет, без существенных периодов безработицы и без досрочного снятия денег. На практике работники в возрасте 20–30 лет, наоборот, достаточно часто меняют работу и забирают средства выходного пособия.

В такой ситуации отказ от собственных пенсионных отчислений может привести к тому, что в первые и наиболее важные годы накопления у человека будет относительно небольшой пенсионный капитал, основанный только на отчислениях работодателя.

Проблема становится еще более заметной на фоне роста продолжительности жизни, из-за которого увеличивается и период после выхода на пенсию, который должны финансировать накопления.

«Для многих сегодняшних молодых людей пенсионные накопления в будущем должны будут финансировать очень долгий период жизни, — говорит доктор Алекс Каплон, геронтолог, экономист и специалист по экономике долголетия и финансовому планированию в Колледже менеджмента. — Чем дольше мы живем, тем не меньше, а больше становится наша ответственность за финансирование поздних лет жизни».

По утверждению Гистадрута, уже сегодня около 21% пенсионеров в Израиле живут за чертой бедности, а примерно 20% зависят от доплаты к доходу со стороны Национального института страхования. В организации считают, что любое сокращение пенсионных накоплений на этом этапе лишь увеличит в будущем число пенсионеров, которым потребуется помощь государства.

Что на практике означает «это только вариант по умолчанию»?

Предложение Шамхуна не запрещает молодым работникам отчислять деньги в пенсионную систему. Оно лишь меняет установленный по умолчанию вариант. Поэтому возникает вопрос, сколько работников младше 40 лет действительно продолжат делать отчисления самостоятельно.

Каплон отмечает, что десятилетия исследований в области поведенческой экономики показывают: люди склонны не менять установленный для них вариант по умолчанию.

«Существует огромная разница между тем, чтобы позволить молодому человеку откладывать деньги, и тем, чтобы установить для него накопление как вариант по умолчанию: мы придаем слишком большое значение настоящему, с трудом представляем себя через десятилетия и склонны откладывать действия, польза от которых наступит далеко в будущем», — объясняет он.

Каплон также предупреждает, что изменение затронет разных вкладчиков неодинаково. По его словам, продолжать самостоятельно откладывать деньги, «скорее всего, будут прежде всего те, кто разбирается в финансах, имеет более высокий доход и способен отказаться от потребления в настоящем». А дополнительными деньгами в чистой зарплате, скорее всего, воспользуются именно семьи с более напряженным бюджетом.

По его мнению, на протяжении десятилетий такой механизм может усилить экономическое неравенство среди людей пенсионного возраста.

Израильтяне действительно слишком много откладывают на пенсию?

В основе предложения Шамхуна лежит утверждение, сделанное в его исследовании: уже сегодня ожидаемая пенсионная выплата наемного работника после выхода на пенсию выше его ежемесячного чистого дохода. Отсюда делается вывод, что в первые годы карьеры пенсионные накопления можно уменьшить, не ставя под угрозу экономическую безопасность человека после выхода на пенсию.

Однако идея о чрезмерных пенсионных накоплениях появилась не только в исследованиях Шамхуна. Ранее исследования Банка Израиля показывали, что среди групп с более низкими доходами существуют категории, для которых характерно «избыточное накопление». Речь идет о ситуации, когда ожидаемая пенсия после выхода на пенсию превышает средний доход человека в годы работы.

При этом в тех же исследованиях отмечалось, что решение должно быть «измеренным, а не всеобщим» — то есть касаться конкретных групп, а не распространяться на всех молодых работников через отмену обязательных отчислений.

На практике министерство финансов и Банк Израиля уже разрабатывают стратегические планы, в рамках которых изучается вопрос о том, не достигли ли пенсионные накопления слишком больших масштабов. В частности, высказывается мнение, что крупнейшие пенсионные фонды стали настолько большими, что получили непропорциональное влияние на внутренний рынок капитала и курс доллара.

Является ли предложение предвыборной экономикой?

Срок публикации инициативы также стал предметом споров: она появилась примерно за месяц до выборов. Эксперт по пенсионному планированию Омер Ашкенази из «Агда — финансовые решения» прямо называет происходящее «предвыборной экономикой» и критикует содержание предложения.

«Самое большое накопление происходит в первые годы благодаря доходности», — говорит он.

Профессор Ави Шамхун, являющийся старшим экономическим советником премьер-министра Нетаниягу, и раньше продвигал спорные предложения, основанные на схожей идее переноса средств из долгосрочных накоплений на текущее потребление.

В течение последнего года он продвигал выплату компенсаций заемщикам по ипотеке, у которых выросли ежемесячные платежи. Ранее он выступал за возможность досрочного снятия денег с фондов повышения квалификации.

При этом даже в случае принятия нынешняя инициатива Шамхуна не сможет быть реализована в ближайшее время. Для ее воплощения потребуется изменение законодательства, а также согласование с министерством финансов, Управлением рынка капитала и другими сторонами, участвующими в действующих пенсионных соглашениях. Этот процесс требует значительного времени и не сможет завершиться до выборов.

Ранее Курсор писал, что найдена самая дорогая шаурма в Израиле — сколько она стоит.